Финансовый анализ - мощный инструмент управления. Но какие методики, техники и показатели финансового анализа использовать инвестору, кредитору, директору, финансовому директору, директору по развитию бизнеса? Как провести финансовый анализ стратегий, оптимизировать финансовый результат стратегии, выбрать ключевые финансовые показатели эффективности и увязать их с системой стратегических сбалансированных показателей (ССП)?

 Цели и задачи семинара: Дать слушателям ответы на эти непростые вопросы, Рассмотреть: возможности и ограничения классического финансового анализа, содержание и назначение различных финансовых показателей эффективности, техники финансового планирования и финансового моделирования. Обсудить: Возможность интеграции систем управления, основанной на стоимостном подходе (value based management) и системы управления, основанной на сбалансированных стратегических показателях, техники стратегического финансового планирования. Освоить: Различные техники финансового анализа, техники построения и анализа стратегической карты целей и показателей, максимизирующей стоимость компании, методологию бюджетирования стратегических сценариев.

Аудитория: семинар предназначен первым лицам предприятия: генеральным директорам, финансовым и коммерческим директорам, директорам по стратегии, развитию бизнеса, а также руководителей соответствующих отделов крупных компаний, консультантам.

1. Введение. Обзор возможных целей и задачи финансового анализа. Содержание анализа в зависимости от целей и позиции аналитика.

2. Информационная база анализа. Виды требуемой информации.

3. Классический финансовый анализ внешней отчетности компании. Основные методы анализа. Основные группы финансовых коэффициентов и показателей. Возможности и ограничения классического коэффициентного финансового анализа.

4. Финансовый анализ с точки зрения кредитора/ заемщика. Ликвидность (различные подходы), Платежеспособность, Финансовая устойчивость. Эффект финансового рычага

5. Финансовый анализ с точки зрения собственника. Рентабельность собственного капитала. Системный подход к финансовым коэффициентам. Факторный финансовый анализ, «деревья рентабельности».

6. Финансовый анализ прогнозного финансового состояния. Пример прогнозного финансового анализа, программа Финансовый анализ.xls. Сбалансированность финансового плана. Визуализация финансового анализа и контроля исполнения бюджета.

7. Имитационное финансовое моделирование достижимого уровня экономического роста предприятия (Sustainable Growth Rate). 6- факторная модель достижимого уровня роста.

1. Система сбалансированных показателей стратегии (ССП, BSC).

2. Финансовая перспектива (составляющая) ССП. Стратегические финансовые цели и показатели.

3. Управление стоимостью компании как метод формирования и реализации стратегических финансовых целей компании.

4. Финансовая реализация стратегии. Бюджеты программ и проектов стратегического развития. Определение потребности в финансировании, построение "стратегически ориентированного" годового бюджета. Финансовое моделирование стратегии.